Foncière cotée : qu’est-ce que c’est ?

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Un pays est une société créée pour recueillir des fonds pour l’acquisition et la gestion d’un portefeuille immobilier. Il sélectionnera, exploitera et commercialisera (vendre) les bâtiments, puis effectuera la gestion locative. En outre, ils peuvent tirer parti de l’effet de levier des prêts, pratique qui est maintenue depuis plusieurs années, compte tenu des faibles taux de crédit. L’immobilier objectif, coté ou non coté peut être intéressé par différents types de biens immobiliers, ou au moins dans différents domaines d’activité, de l’immobilier d’entreprise au logement (soi-disant immobilier résidentiel).

La France dispose d’un certain nombre de structures juridiques pour les placements collectifs dans l’immobilier. En d’autres termes, il s’agit de déplacer un ou plusieurs actifs vers plusieurs et déléguer leur direction.

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L’

immobilier fonctionne bien avec le fonctionnement de ce véhicule d’investissement et son fonctionnement pour un certain nombre de raisons.

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D’ une part, l’immobilier est immobile et tangible. La valeur de cet actif est généralement faible volatile et généralement haussière au fil du temps. D’autre part, la quantité de biens immobiliers destinés aux entreprises est souvent beaucoup trop cher pour le budget d’une personne physique. Les marchandises qui y sont concentrées peuvent parfois dépasser des centaines de millions d’euros. Enfin, le principe du risque est adapté à ces types de véhicules d’investissement. Il permet de diversifier son portefeuille et ainsi placer votre argent dans différentes zones géographiques ou secteurs.

Graphiques non répertoriés

Il y a plusieurs façons d’investir dans l’immobilier.

  • SCPI — Société Civile des Investissements Immobiliers ⇒ le fonctionnement du SCPI
  • L’OPCI — Panel sur les placements collectifs dans l’immobilier ⇒ le fonctionnement de l’OPCI Les SCI
  • — Cociété Civile Immobilière

SIIC

Immobilier cotée

  • SIIC — Société d’investissement cotée

Qu’est-ce que c’est une SIIC (Société d’investissement immobilier cotée) ?

Depuis de nombreuses années, la création de terres inscrites existe aux États-Unis, depuis 2003 en France. C’est en France par SIIC ou sociétés d’investissement immobilier cotées.

À l’étranger, nous parlons de REIT (Real Estate Investionsement Trasts), un statut établi aux États-Unis dans les années 1960 et apparaît comme une norme internationale.

Les

SIIC sont synonymes de REI et bénéficient de certains privilèges, mais respectent également les restrictions. Ce sont des biens immobiliers cotés en bourse, il y a donc un risque de perte partielle ou même complète de capital. Cependant, l’immobilier agit comme une réserve de valeur. C’est dans l’entreprise qui acquiert et gère l’entreprise dans laquelle vous investissez.

Comme pour toutes les propriétés, les SIIC visent à gérer un portefeuille immobilier.

  • Acquérir les bâtiments,
  • les louer
  • , effectuer des travaux,
  • afficher le portefeuille immobilier et vendre comme ça la propriété.

Le

passif des SIIC fonciers inscrits

est exigé par la loi.

  • Ils sont tenus de distribuer le loyer et le gain de revenus à leurs actionnaires.

Depuis le 1er janvier 2019, ils doivent verser à leurs actionnaires au moins 95 % des loyers perçus et 70 % des plus-values réalisées. Avant cette date, ce montant ne dépassait pas 85 % du loyer et 50 % des gains en capital (vente d’immeubles).

Les

  • SIICdoivent avoir un capital minimum de 15 millions d’euros.

Avantage fiscal d’un bien inscrit

Ils ne sont pas assujettis à l’impôt sur les sociétés ni à l’impôt sur les gains en capital. C’est une fiscalité transparente entreprise. Cela tient compte du fait qu’il doit tenir compte d’un certain nombre d’éléments, y compris le pourcentage de distribution des dividendes.

Avantages pour l’investisseur

  • Il n’y a pas de frais. C’est une bonne différence par rapport à l’acquisition immobilière.
  • La gestion des terres inscrites, comme c’est généralement le cas pour les parcelles, est pleinement déléguée. Vous laissez la société prendre des décisions. Le fonds est géré par des professionnels.
  • La

  • gestion des actifs pour les investisseurs est simplifiée parce que les SIIC sont implantées sur les marchés boursiers. Il est, comme les actions, facile à acheter ou à vendre…
  • Règles strictes pour des retours attrayants.

Fiscalité des investisseurs

Comme il a été mentionné ci-dessus, un SIIC ne paie pas d’impôt sur les sociétés (IS). Il est un instrument d’investissement transparent. L’investisseur, quant à lui, paie l’impôt sur les gains en capital ou les dividendes qu’il reçoit.

  • Sur le compte boursier normal, l’impôt est celui de la PFU (débit forfaitaire unique) ou de la taxe forfaitaire de 30% (y compris les déductions sociales). Il s’agit du capital de valeurs mobilières.
  • Sinon, la fiscalité peut être appliquée selon le cadre fiscal utilisé (assurance-vie ⇒ toutes les informations)

domaines d’investissement

.

Ce type de fonds se concentre souvent sur une question particulière. Cela permet de se déplacer vers l’immobilier destiné à des domaines d’activité prometteurs.

Voici les principales typologies (il y en a d’autres) et les principales parcelles internationales répertoriées sur le marché.

  • Bureaux ⇒ Gecina, Land Securities,
  • Commerce ⇒ Unibail Rodamco Westfield, Klepierre, Merlin Properties Socimi,
  • Espace bien-être
  • pour

  • appartements hôteliers
  • ⇒ Vonovia SE, Deutsch Wohnen, Leg Immobilier,

  • Industrie ⇒ Segro,
  • diversifié ⇒ British et Compagny (centres commerciaux et bureaux), Swiss Prime Site (commercial et bureau), Aroundtown (commerces, bureaux et hôtels), Castellum (commercial, bureaux, logistique),

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    financièrement Qu’ est-ce qu’un SIIC, comment y investissez-vous ?

    Les SIIC et leurs « cousins » SCPI sont des instruments d’investissement transparents sur le plan fiscal. En d’autres termes, il appartient à l’investisseur (actionnaire) de payer l’impôt. Cela donne au Comité exécutif une plus grande souplesse.

    Comme pour SCPI, la qualité d’un ICIS repose sur sa capacité à sélectionner et à acquérir des biens immobiliers rentables.

    Il y a des similitudes entre le choix du SCPI, qui sont le pays le plus célèbre, et les SIIC, leurs cousins dans le sac à main. Il s’agit donc d’un actif hybride : Ils se composent de biens immobiliers, mais sont cotés à la bourse.

    Ils peuvent être achetés « directement » en concluant ce type de contrats. Il est également possible d’investir via des ETF ou des OPCVM.

    Produits financiers

    • FNB : Un FNB reproduira tout ou partie des SIIC. Il y a donc une mise en commun des risques. Je vous laisse lire les articles sur les FNB pour plus d’informations. L’inconvénient est que vous ne surpasserez pas les valeurs les plus intéressantes. L’avantage est que vous détruisez une certaine volatilité, ce qui équivaut à sécuriser votre portefeuille.
    • OPCVM : dans le contexte de la diversification des actifs, il existe également des sociétés de placement collectif qui diversifient votre investissement dans SIIC. Comparativement aux FNB, la gestion est plus diversifiée et non passive. vous doivent être intéressés par les statuts. Je vous ferai connaître notre texte sur ce sujet ici.

    Il s’agit des actions de SIIC qui sont acquises sur :

    • Compte de titres normaux (CTO)
    • Contrat luxembourgeois (SIIC ou ETF)
    • certaines assurances vie (SIIC ou ETF)
    • Si vous êtes dans un OPCVM : Dans un APE, le plan d’épargne d’actions, qui comprend un compte de sécurité et un compte de trésorerie et bénéficie d’un impôt optimisé au fil du temps, surtout après cinq ans, votre impôt est nul. Seuls les gains en capital sont dus. Il n’y a aucun moyen d’accommoder les SIIC dans un PEA. Toutefois, il peut y avoir un OPCVM éligible dans Es.

    Surtout pour l’immobilier :

    Les articles suivants sont disponibles sur le site de l’IEIF (Institut de l’Epargne Immobilière et Foncière)

    Jahre Kapitalisierung (Mio. EUR) Nb der Siic-gesamtleistung % (Rentabilität) Mtt-Dividenden gezahlt (en Millionen Euro) Kapital. Durchschn. 1 SIIC (en Millionen von €)
    2007 53,33 45

    1628 1.185
    2008 30,98 43

    2153 0,720
    2009 45,23 46

    2282 0,983
    2010 47,56 43 13,2 2462 1,106
    2011 40,54 40-12,2 2721 1,0135
    2012 48,17 37 29,4 2495 1,302
    2013 54,02 36 12 2699 1.501
    2014 57 34 16,2 2760 1.676
    2015 67,94 32 12,9 2960 2 123
    2016 70,25 32 10,9 3372 2,196
    2017 75,75 29 17,2 3817 2.612
    2018 63,56 28-17,5 3611 2.27
    2019 77,84 24 35,91 4433 3 243
    2020 46,03 24-35 1516 1.918

    Ce tableau est interessant puisqu’il montre la progression assez linéaire des SIIC dans le paysage financier français en termes de capitalisation. Il montre également la volatilité potentielle que ce type d’investissement peut avoir et sa rentabilité (très) significative. Évidemment, il s’agit d’un ensemble composé de tous les SIIC comme un ETF.

    C’ est aussi frappant : il est facile d’utiliser le Réduire le nombre de SIIC au cours de cette période. Ils sont toujours moins nombreux. D’autre part, la capitalisation augmente régulièrement jusqu’à cet épisode au début de 2020 (COVID-19), ce qui a vraiment mené le paysage et ouvert une bonne porte d’entrée pour investir dans cette catégorie d’actifs.

    Les chiffres ont déjà bien augmenté depuis le 1er trimestre 2020. Je vais les mettre à jour régulièrement (si je les ai).

    Comment choisir une propriété répertoriée ?

    • capitalisation nette
    • sa valorisation boursière en termes d’actifs nets corrects (capitaux propres) : il ne doit pas y avoir trop de différence entre l’immobilier net et sa capitalisation boursière,
    • l’ augmentation du dividende (augmentation au cours des cinq dernières années),
    • un rendement élevé, qui est un excès absolu de 4 ou 5%.

    Vergleichstabelle der gelisteten Immobilien im Jahr 2020

    00

    53,20

    class=”spalte-7″>3,51

    class=”column-6″>7,79

    30

    class=”column-5″>1,43

    19

     %

    Nom 2015 2016 2017 2018 2019 Letzter ANR

    ANR/Kurs Market Cap
    1 ACANTHE-DÉVELOPPEMENT 1,47 2,38 13,98 1,83 5,4 0,89 -555,17 % 69,
    2 ALTAEA COGEDIM 5,98 6,21 6,01 7,69

    7,1 174,30 -39,53% 3,323,50
    3 ARGAN 4,14 3,68 2,54 3,08 2,45 44,80 64,73% 1,639,25
    4 CARMILA

    6,46 9,28 7,5 27,14 -55,56% 2,437,62
    5 Cegereal 5,61 5,67 5,8 6,46 1,75 41,00 -21,46% 695,27
    6 COVIVIO

    4,76 5,46 4 ; 74 91,70 -42,15% 8,835,39
    7 HÔTELS À COVIVIO 5,85 5,95 5,42 6,38 5,44 26,30 -27,95% 3,449,41
    8 FONCIÈRE ATLAND 2,47 5,98 4,09 5,2 4,27 165,01 -13,34% 97,79
    9 FONCIÈRE INÉA 4,46 4,74 4,99 5,56,1 -27,44% 341,85
    10 FONCIÈRE PARIS NORD

    0,02 14,00% 2,36
    11 FREY 2,73 2,96 4 4,35 4,5 32,00 -0,63 % 755,82
    12 GECINA

    3,44 4,87 160,50 -40,59% 11,454,31
    13 ICADE

    5,25 6,92 4,96 89,80 -18,54% 6,946,79
    14 IMMOBILIERE DASSAULT 3,38 2,82 2,7 2,36 1,81 57,36 4,60% 438,63
    15 KLÉPIERRE

    5.35 6,5 39,00 -44,62% 9.987.67
    16 MERCINALYS

    5,91 9,36 9,33 21,14 -67,48% 1.106,43
    17 MRM 7,25 6,55

    2,35 -49,36% 65,41
    18 PROPRIÉTÉS OFFIZIER

    0,10 1.100.00% 22,87
    19 PAREF 5,41 3,31 4,15 5,13 4,73 99,10 -30,88% 118,49
    20 PATRIMOINE & COMMERCE 5 4,61 5,68 7,59 6,79 25,08 -44,18 % 246,
    21 SCBSM 1,34 1,65 1,44

    13,93 -49,75% 127,56
    22 SOCIÉTÉ FONCIÈRE LYONNAISE

    1,92 3,78 3,59 86,30 -31,63 % 3.380.
    23 SÉLECTIRENTE 4,31 3,94 4,5 4,01 3,87 88,81 -8,79% 369,22
    24 TERREÏS 2,86 2,39 1,89 3,33

    59,99 -42,49 % 1,465,46
    25 TOUR-EIFFEL 5,56 5,71 5,41 8,15 5,08 53,00 -47,17 % 648,61
    26 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD

    7,98 7,68 210,80 -68,10 %

    19 426,17

    Notre avis sur les propriétés cotées

    Les propriétés cotées restent une forme unique de consommation immobilière « consommatrice », car cet actif est considéré comme un produit financier. Cela entraîne une augmentation de la liquidité, des rendements potentiellement plus élevés, mais aussi un risque accru. C’est un peu comme s’éloigner de exempter les limites de la rapidité des biens immobiliers des coûts plus rigoureux, mais cela crée d’autres éléments liés à un cadre financier.

    Les fonds professionnels spécialisés ou Club Deals élargissent les possibilités d’investir dans l’immobilier d’une manière alternative, dans le but de diversifier.

    Dans cette année particulière liée à COVID, qui a conquis les marchés, même si on pouvait s’attendre à plus de volatilité, il s’agit d’une bonne opportunité d’investissement.

    Cependant, il est clair qu’avant l’approche foncière, il est important d’ajuster ses spécifications et d’utiliser des données financières cohérentes.

    trouve

    L’ immobilier coté permet la diversification de vos actifs. Vous créez un rentabilité, à condition qu’ils soient en mesure de résister à la volatilité. L’horizon d’investissement et le temps de commencer cet investissement sont de la plus haute importance.

    Cela reste l’un des actifs les plus rentables (sinon les plus rentables) des dix dernières années (source IEIF).

    Une question reste ouverte. Quel est l’impact de Covid-19 sur l’immobilier d’entreprise ? Bien que la crise ait secrètement abaissé les cours des actions, il est important de prendre en compte un changement (voire minime) dans les affaires. Les formes de télétravail, qui permettent d’éviter le lieu habituel d’activité professionnelle, ont permis de penser la relation de travail d’une autre manière. Néanmoins, je doute que cela suivra dans les principales sociétés qui n’ont pas tendance à changer.

    Cependant, les entreprises plus jeunes peuvent adapter leur modèle et intégrer le télétravail dans leur exploitation. C’est logique. Cela pourrait avoir des conséquences pour le secteur immobilier sans le mettre en danger. Je vais vous laisser lire notre article sur ce sujet sur la terre ⇒ Effets de Covid-19 sur l’immobilier.

    Nous sommes à votre disposition pour vous aider à gérer vos actifs et vous conseiller. Vous pouvez obtenir notre avis en nous consultant et en préparant une évaluation d’actifs.

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