Que signifie SCPI ?

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Qu’est-ce qu’un SCPI ? SCPI est un investissement immobilier de troisième génération.

6 mai 2019/par Guy Marty

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Introduction : SCPI est un fonds d’investissement immobilier

  1. Naissance et développement de l’ICSP
    • Les trois générations d’investissements immobiliers
    • Le fonds d’investissement alternatif
    • SCPI dans quelques dates
  2. Pourquoi SCPI ?
    • Quelles sont les limites des investissements immobiliers de première génération ?
      • Difficultés à l’accès
      • Rigidité par rapport à la situation de l’investisseur
      • Manque de diversification
      • Et quelques soucis…
    • Comment l’IPC répondent-il à ces limitations ?
      • Accès facile au marché
      • Flexibilité en termes de situation des investisseurs
      • Le
      • diversification La tranquillité
      • Protection et transparence
  3. Comment investissez-vous dans SCPI ?
  4. Où puis-je acheter des actions de SCPI ?
  5. SCPI : Les avantages et les inconvénients
    • Avantages de la SCPI
    • Les inconvénients de SCPI

Ce qui est important – Les cinq points clés de l’ICSP

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Introduction : SCPI est un fonds d’investissement immobilier

Un fonds est de l’argent recueilli par de nombreux abonnés : chacun reçoit les résultats proportionnellement à sa part. Le rendement est donc adapté à tous, petits ou grands…

Un fonds d’investissement est la façon d’investir votre argent aujourd’hui. Pourquoi ? Tout simplement parce que nous voulons aujourd’hui la tranquillité d’esprit pour la gestion, la diversification, la flexibilité là où nous mettons votre argent, et nous voulons une protection réglementaire.

Prenons ces cinq points de plus près expliquer :

  1. La paix de gestion . C’est la société de gestion qui s’occupe des bâtiments, les achète, les entretient et les transforme. Elle traite également des locataires, des compagnies d’assurance, etc., et distribue les revenus une fois que toutes les dépenses sont déduites. Aujourd’hui, nous n’avons pas le temps ! En outre, il s’agit de professionnalisme : pour tout le monde sa profession.
  2. Diversité . De nombreux bâtiments et locataires, par conséquent, une meilleure sécurité et une plus grande régularité des revenus.
  3. Flexibilité Il est possible d’investir un peu, plusieurs fois, puis recommencer, et la même chose à la sortie. L’abonné achète et vend des actions, ce n’est pas comme des bâtiments.
  4. Tu sais où on met ton argent . Chaque fonds d’investissement a une stratégie définie. Par exemple, l’immobilier d’entreprise en France et en Europe ou des appartements en France ou des résidences guidées pour personnes âgées, etc.
  5. Protection réglementaire . Le fonctionnement d’un fonds de placement, les contrôles et les renseignements fournis aux souscripteurs sont tous fournis en détail.

SCPI (Société Civile d’Investissement Immobilier) est donc un fonds d’investissement… un fonds d’investissement immobilier. Il a également deux caractéristiques originales :

  1. La première : elle détient l’impôt foncier. Il n’y a pas seulement des avantages, mais il y en a ! Ainsi, vous pouvez emprunter pour acheter des actions de SCPI, l’intérêt sur le prêt est déductible du revenu immobilier. Il y a aussi le système fiscal des « micro-terres », ce qui est intéressant pour ceux qui commencent à économiser de l’immobilier.
  2. La seconde originalité : SCPI permet d’optimiser les investissements immobiliers en plaçant, par exemple, les actions de SCPI dans un contrat d’assurance-vie ou en fournissant uniquement du capital ou des revenus de Les unités SCPI peuvent être achetées.
  1. Naissance et développement de l’ICSP
  • L’ histoire récente de l’épargne montre trois générations d’investissements immobiliers
  1. Le premier est les investissements qui sont utilisés pour la location en achetant un appartement ou une maison.
  2. Ensuite, les investissements s’ajoutent aux caractéristiques du monde financier : mise en commun des contributions (tant de partenaires et de nombreux bâtiments), gestion professionnelle, service release : c’est la grande innovation de SCPI.
  3. Ce type d’investissement a été suivi d’un modèle similaire, qui est combiné en un système commun à la réglementation européenne et française :
    • contrôle des fabricants et distributeurs de ces investissements,
    • harmonisation des informations fournies,
    • une meilleure protection pour les épargnants.

Ce sont les SCPI d’AUJOURD’HUI

Pour résumer :

SCPI est un investissement immobilier avec les caractéristiques suivantes :

  • Il est équipé des avantages de la mise en commun (de nombreux partenaires pour de nombreux bâtiments), de la gestion professionnelle et de la publication de performance (investissement immobilier de deuxième génération)
  • Il fait partie des règles européennes de protection des investisseurs (investissements immobiliers de troisième génération)
  • Le fonds d’investissement alternatif

Le terme générique pour les investissements immobiliers de troisième génération est le Fonds d’investissement alternatif (FIA).

Le mot « Alternative » se réfère à s’appliquent à tous les placements cotés en bourse comme actions ou obligations.

Les fonds d’investissement signifient que la gestion est collective, confiée à des professionnels et qu’une stratégie d’investissement a été définie.

Un FIA recueille les fonds d’un certain nombre d’investisseurs/épargnants, achète et gère un certain nombre d’actifs, tout en étant soumis à des règles précises dans son fonctionnement et dans les informations qu’il fournit.

Parmi la FIA, nous pouvons trouver SCPI, OPCI et d’autres formes. (Voir FIA dans la déco Paperstone).

SCPI dans quelques dates

1964. Naissance du premier « civil ». Les « civils » sont les ancêtres directs de l’ICSP. C’est la toute première forme d’investissement immobilier de deuxième génération.

1970. Loi fondatrice du SCPI. Les anciens « civils » sont devenus SCPI, et de nouveaux SCPI ont été introduits.

1981. Début de l’entrée de l’IPC dans la documentation sur les investissements (liste des SCPI, publications sur la performance, spécificités, instructions d’utilisation). L’expression « pierre de papier » est née à cette époque.

1986. Création de l’IEIF, un observatoire économique indépendant, qui fournit des statistiques, des analyses détaillées, des indices, des investissements « papier » (SCPI, sociétés immobilières cotées, sociétés immobilières, OPCVM immobilier et aujourd’hui OPCI).

1989. En commençant aux Etats-Unis par la grande crise mondiale du logement qui a frappé la France en 1991 et sape l’ICSP.

1994. La nouvelle loi SCPI, alors que la crise immobilière a mis en évidence le problème de liquidité de SCPI, est la revente plus ou moins simple d’actions.

1998. SCPI a émergé de la crise. Depuis lors, leur taux d’épargne de Le nombre de personnes a continué d’augmenter.

2002. Réforme du marché secondaire des actions SCPI (revente)

2008. Lancement du premier OPCI grand public, le « petit frère » du SCPI.

2013. Directive européenne sur les « Gestionnaires de fonds d’investissements alternatifs » : création d’investissements immobiliers de troisième génération, y compris SCPI et OPCI.

2018. Lancement de la nouvelle version du site pierrepapier.fr, un site non-concessionnaire qui fournit des informations de Wealth Management Consulting et des particuliers sur tous les investissements « Stone Paper » (SCPI, OPCI, SIIC, OPCVM immobilier, assurance vie immobilière et, à la frontière de Papierstein : investissement fonds d’investissement, biens de crowdfunding, etc.)

2. Pourquoi SCPI ?

SCPI est une réponse aux limites de l’investissement immobilier par le première génération.

  • Quelles sont les limites des investissements immobiliers de première génération ?
    • Difficultés à l’accès Il y a une différence dans le rendement entre le logement immobilier et l’immobilier d’entreprise. Les bureaux, entrepôts ou entrepôts permettent de recevoir un loyer net en pourcentage de l’investissement initial (après déduction de tous les frais et de tous les frais administratifs). Ce loyer net est souvent plus élevé que le loyer net reçu d’un appartement ou d’un studio. Cependant, les investissements nécessaires sont si importants que cette partie encore importante du marché immobilier est inaccessible aux épargnants dans la pratique. De plus, de nouvelles formes d’immobilier se produisent dans les maisons de retraite, les jardins d’enfants et les bureaux de coworking et représentent une part de marché dynamique, souvent avec un rendement attrayant, mais non accessible au niveau d’un investisseur isolé.
    • rigidité par rapport à la situation de l’investisseur Chaque investisseur doit investir un montant défini, en fonction de sa contribution et de l’emprunt qu’il peut emprunter, il doit donc chercher un bien qui correspond exactement à ses capacités, pas ce qui serait le meilleur sur le marché. Même si l’achat s’est avéré être de bonne qualité, que faire si vous avez besoin de 20, 50 ou 100 000€ ? La procédure pour les prêts garantis est relativement lourde et il n’est pas possible de vendre une partie d’un appartement ou d’une maison. Cette « illiquidité » des investissements immobiliers, obligation de « tout ou rien », est sans aucun doute le principal inconvénient qui est le plus souvent souffert.
    • Manque de diversification Dans le cas des investissements « financiers » (actions ou obligations), le concept de diversification est introduit. Des précautions doivent être prises pour s’assurer que quel que soit le montant de l’investissement devrait être de créer une panne. Il est difficile d’imaginer qu’un investissement d’échange de 20.000€ ou 100.000€ consisterait entièrement en une action.L’achat d’une maison ou d’un appartement interdit toute possibilité de diversification. Les routes de circulation, la dynamique des quartiers urbains, la vitalité des centres d’activité importants, etc. peuvent affecter irrémédiablement ou positivement la valeur des investissements immobiliers. Il existe parfois une source importante de réévaluation à ce niveau, mais il y a aussi un risque qui ne peut être sous-estimé.

      De même, seulement un ou deux locataires pour le revenu, ne correspond évidemment pas à un niveau élevé de sécurité.

    • Et quelques soucis… Être le propriétaire d’une propriété n’est pas nécessairement une pause. Assurances, travaux, normes… trouver un locataire, faire face aux problèmes s’il a des problèmes de paiement, sans compter les assemblées des copropriétaires, tout nécessite beaucoup d’attention et prend parfois beaucoup de temps. Telles sont les limites des investissements immobiliers « directs » de première génération : ils n’affectent pas la validité d’un investissement immobilier de première génération, mais montrent clairement qu’il faut le perfectionner.
  • Comment la SCCI traite-t-elle les limites de l’investissement immobilier de première génération ?
    • Accès facile au marché En collectant des fonds auprès de nombreuses personnes, un SCPI recueille des capitaux importants, ce qui permet d’investir dans tous les domaines de l’immobilier (bureaux, magasins, entrepôts, hôtels, maisons de retraite, jardins d’enfants, etc.). Cela permet aux actionnaires de SCPI de bénéficier d’un rendement plus attrayant qu’ils n’auraient pu accéder individuellement, quel que soit le montant de leur propre investissement.
    • Flexibilité par rapport à la situation de l’investisseur SCPI est un condominium à grande échelle où l’investissement est exprimé en petits « actions ». Lors de l’achat, les investissements peuvent être faits plus modestement que dans le cadre d’une acquisition immobilière conventionnelle. Cela permet de construire progressivement une propriété immobilière.

      Par la suite, il est également possible de vendre un certain nombre d’actions de l’IPC sans remettre en question l’ensemble de l’investissement.

      Le SCPI est également adapté aux subtilités ou complexités du transfert d’héritage : chaque héritier reçoit un certain nombre d’actions, ce qui est beaucoup, beaucoup plus facile qu’un ou plusieurs bâtiments !

    • Diversification La somme du capital levé par une SCPI lui permet d’acquérir dix, vingt ou cinquante bâtiments différents : sécurité de propriété, sécurité du revenu. En plus de la Possibilité de concilier le coût du travail, de l’aménagement et de la modernisation de tous les bâtiments peut être supposée qu’une telle formule apportera des revenus relativement stables d’une année à l’autre.
    • La tranquillité Après tout, l’existence d’une société de gestion traitant des bâtiments et des locataires vous permet de recevoir un revenu stable sans avoir à prendre soin personnellement de la gestion qui détient les investissements d’aujourd’hui : l’investisseur choisit un fonds, ce qui est son plein impact. Avantage dépend des étapes de la vie : — dans la phase active peut préférer faire des investissements sans avoir à les traiter, — si l’objectif est de générer des revenus supplémentaires pour la retraite, la paix de gestion deviendra précieuse.
    • Protection et transparence SCPI relève du règlement sur les fonds d’investissement alternatifs (FIA), qui a deux conséquences principales : — L’abonné est protégé par les régulateurs qui suivent attentivement et les sociétés de gestion et les distributeurs — Les investisseurs disposent d’informations précises sur la performance de leur investissement, mais aussi sur de nombreux éléments tels que la performance (capitaux propres et rendement), la composition de l’actif, les comptes, etc.

3. Comment investissez-vous dans SCPI ?

Il existe plusieurs façons d’acheter des actions de SCPI :

  • Espèces
  • Pour créditer
  • En vertu d’un contrat d’assurance-vie
  • Il est également possible d’acheter du capital sans revenu. Cela permet de payer moins pour les parts de l’IPC, et le revenu commence à recevoir dix ou quinze ans plus tard. C’est pour ceux qui sont dans la période d’austérité et qui veulent surtout augmenter leur capital.
  • Ou vous ne pouvez modifier le revenu de l’IPC que pour un dans la Acheter période prédéfinie sans capital. Cela permet d’obtenir un rendement très élevé pendant dix ou quinze ans. C’est plutôt pour les jeunes retraités qui veulent augmenter leur revenu au cours des premières années de leur retraite.
  • Il est également possible d’effectuer des « achats programmés », par exemple, en dépensant le même montant chaque mois sur l’abonnement aux unités SCPI
  • Après tout, vous pouvez également construire un « portefeuille » de plusieurs SCPI, puisque chacun est accessible pour un montant raisonnable.

4. Où puis-je acheter des actions de SCPI ?

Dans la pratique, la souscription d’actions de SCPI peut être faite :

  • De votre banque
  • De votre agent d’assurance
  • D’ un consultant en gestion d’actifs
  • Dédié aux sites
  • Directement à partir d’une société de gestion (par téléphone ou e-mail ou sur son site web)

Avec le même Nous pouvons revendre ses parts de SCPI pour les interlocuteurs.

5. SCPI : Les avantages et les inconvénients

  • Les avantages de SCPI :
    1. SCPI est un investissement immobilier qui apporte une rentabilité à long terme et une stabilité relative :
      • Le rendement de l’immobilier est plus élevé que celui des obligations, mais légèrement moins stable.
      • L’ immobilier est moins rentable (bénéfices et rendements) que les actions, mais beaucoup plus stable
    2. SCPI est un investissement immobilier avec les meilleurs standards pour les investissements d’aujourd’hui : groupement, gestion professionnelle, protection des investisseurs, paix de gestion, transparence
    3. Il est possible d’acheter les actions de SCPI :
      • en espèces pour construire progressivement une propriété
      • sur le crédit pour accélérer la création d’actifs
      • dans le cadre d’un Contrat d’assurance-vie pour la fiscalité et la liquidité
    4. SCPI peut être utilisé comme base pour optimiser le monument : puisque nous ne sommes plus dépendants d’un seul, mais de nombreux locataires, la stabilité des performances permet, par exemple :
      • pour acheter seulement du capital (propriété nue) : nous payons moins les actions de l’IPC, et nous nous privons de revenus pour une période de temps prédéterminée, puis disposons de la pleine propriété et de son retour.
      • acheter seulement des revenus (usufruit) : nous payons moins les actions de l’IPC et recevons un rendement élevé pour une période de temps prédéterminée.
    5. Les parts de SCPI sont accessibles avec de petites quantités, ce qui permet de construire un « portefeuille » avec divers SCPI.
  • Les inconvénients de SCPI :
    1. SCPI est un fonds d’investissement, il est plus sûr qu’un Investissement immobilier de première génération, mais si vous voulez jouer vous-même en connaissant et en y consacrant du temps, vous pourriez être en mesure d’obtenir de meilleures performances (profits et rendements)
    2. Il s’agit d’un investissement immobilier qui doit donc être pratiqué dans une perspective à long terme. Les investissements « à long terme » sont intéressants à long terme, mais peuvent éprouver des hauts et des bas (moins prononcés pour l’immobilier que pour le marché boursier), ce qui signifie qu’il est pas toujours temps de vendre si vous voulez l’utiliser mieux. par conséquent, il est important d’assurer un oreillers d’investissement « à court terme » (si nécessaire, ) avant de souscrire aux actions de SCPI.
    3. Le marché immobilier n’est pas le marché financier, sa liquidité n’est pas automatique :
      • SCPI est plus flexible que les investissements immobiliers directs (première génération) et représente une amélioration significative
      • dar mais il ne fournit pas en tout temps une liquidité parfaite, tout comme un stock ou un engagement.
    4. Il y a beaucoup de SCPI, donc il y a une question de choix :
      • C’ est un investissement sans souci une fois que vous êtes abonné
      • Cependant, il est généralement préférable de faire appel à un conseiller en gestion d’actifs pour sélectionner un IPC spécifique
    5. À certains moments, le marché boursier s’envolera, nous regrettons de ne plus avoir acheté d’actions… mais pouvons-nous raisonnablement prédire ce que l’échange va faire ?

Qu’ est-ce qu’il faut retenir – les cinq points clés de l’ICSP

  1. SCPI est pour l’immobilier ce qu’est l’OPCVM pour la bourse : paix de gestion, diversification, flexibilité, stratégie d’investissement définie, protection réglementaire
  2. SCPI est un investissement immobilier qui conserve la possibilité d’acheter sur le crédit et la fiscalité (régime des microterres, déduction des intérêts sur les prêts, etc.).
  3. SCPI est un outil de création et d’optimisation des actifs, puis de retrait, puis de simplification du transfert de biens.
  4. Il y a beaucoup de SCPI pour de nombreux types d’investissements immobiliers
  5. Pour investir dans SCPI, il est toujours logique de contacter un spécialiste du conseil en gestion d’actifs

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